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Découvrez XRPL et Stellar (XLM), deux technologies de blockchain qui contribuent à faire évoluer les paiements numériques et la finance décentralisée (DeFi) dans le secteur financier grâce à leurs infrastructures évolutives et conformes à la réglementation.
Points clés à retenir
Jed McCaleb a cofondé à la fois XRPL et Stellar, XRPL ayant pour objectif spécifique de favoriser l'adoption par les institutions.
Le XRPL est une blockchain rapide conçue pour les transactions internationales impliquant des banques et des entreprises ; elle fonctionne sur XRP.
XLM fait office de cryptomonnaie native crypto-monnaie du réseau Stellar, conçu pour le traitement des paiements et les fonctionnalités transactionnelles.
Le XRPL peut traiter jusqu'à 1 500 transactions par seconde avec des frais de transaction minimes, tandis que Stellar traite généralement environ 91 transactions par seconde et se caractérise également par son rapport coût-efficacité et son faible consommation d'énergie.
La feuille de route du XRPL prévoit une compatibilité avec la machine virtuelle Ethereum et met l'accent sur la finance décentralisée institutionnelle, tandis que Stellar s'attache à accroître son adoption et l'utilisation d'actifs du monde réel.
Introduction
Les cryptomonnaies ont joué un rôle important dans la promotion du mouvement de la finance décentralisée (DeFi) depuis que Satoshi Nakamoto a lancé Bitcoin (BTC) en 2008, et leur essor a également suscité l'intérêt du secteur financier traditionnel (TradFi).
Les opérations bancaires peuvent s'avérer coûteuses et prendre beaucoup de temps, ce qui explique l'intérêt croissant pour les cryptomonnaies, qui permettent d'accélérer les transferts entre institutions financières. De plus, les cryptomonnaies permettent d'effectuer des paiements internationaux sans être limitées par les frontières géographiques, réduisant ainsi l'implication des pouvoirs publics dans les transactions financières.
Jed McCaleb, ingénieur en informatique, a consacré sa carrière au développement de cryptomonnaies pour le secteur financier. En juin 2012, il a cofondé Ripple Labs, une entreprise technologique basée aux États-Unis, où il a contribué à la création du XRP Ledger (XRPL), une blockchain publique décentralisée qui offre une infrastructure d'actifs numériques pour les services financiers.
En 2014, McCaleb a quitté Ripple pour fonder Stellar, une initiative basée sur la blockchain visant à dynamiser les économies grâce aux transferts de fonds et à proposer des prêts bancaires aux personnes n'ayant pas accès aux services bancaires. Ces deux projets ont noué des partenariats importants avec de grandes institutions financières et accordent la priorité aux applications concrètes.
XRPL et Stellar ont un cofondateur en commun et partagent des missions similaires, ce qui en fait des concurrents directs.
Examinons ces deux éléments crypto-monnaie des projets visant à développer des applications concrètes dans le secteur financier.
Principales différences entre le XRPL et Stellar
Présentation du XRP
Ripple met en relation des institutions financières, des prestataires de services de paiement, des plateformes d'échange et des entreprises afin de permettre des transferts d'argent internationaux fluides. La société a été fondée en juin 2012 par Jed McCaleb, Arthur Britto et David Schwartz, qui ont également développé la blockchain XRPL afin de faciliter les paiements transfrontaliers en temps réel tout en respectant les normes réglementaires.
Ripple ne détient ni ne contrôle le XRPL ; l'entreprise développe plutôt des applications sur cette plateforme afin d'aider ses clients du secteur financier à mettre en place une infrastructure dédiée aux actifs numériques et à participer à la tokenisation.
Les cofondateurs de Ripple ont développé le XRPL afin de permettre des paiements efficaces, caractérisés par de faibles coûts de transaction et des règlements effectués en trois à cinq secondes. Ripple s'efforce également activement de nouer des collaborations et des partenariats avec des institutions financières telles que BBVA Suisse, DZ Bank et LemonWay.
Le lancement de RippleNet en 2019 a permis de regrouper trois produits Ripple déjà existants : xCurrent, un système de règlement des paiements en temps réel ; xRapid, qui fournit des liquidités ; et xVia, une API dédiée aux paiements.
Le réseau mondial d'institutions financières et de prestataires de services de paiement utilise la technologie blockchain pour permettre des transactions transfrontalières rapides, efficaces et abordables.
RippleNet favorise une interopérabilité fluide, ce qui facilite les paiements transfrontaliers.
Découvrez le cours actuel du XRP et l'évolution récente de son cours.
Présentation générale de Stellar
Stellar est une blockchain publique et décentralisée qui fournit aux développeurs des outils leur permettant de créer des expériences s'apparentant davantage à des transactions en espèces qu'à crypto-monnaie.
Ses applications s'intègrent aux systèmes financiers existants et disposent d'un réseau mondial de points d'entrée et de sortie afin de simplifier les conversions entre les monnaies fiduciaires et crypto-monnaie. Stellar a pour objectif de proposer des services financiers aux populations non bancarisées ou sous-bancarisées des pays en développement, en utilisant les lumens (XLM) comme cryptomonnaie native crypto-monnaie afin de garantir la liquidité au sein du réseau.
En 2013, Jed McCaleb s'est retiré de ses activités au sein de Ripple. Il s'est associé à l'ancienne avocate Joyce Kim et au PDG de Stripe, Patrick Collison, pour lancer Stellar et la fondation à but non lucratif Stellar Development Foundation (SDF) en 2014, puis une filiale à but lucratif baptisée Lightyear en 2017.
McCaleb a également noué plusieurs partenariats clés pour sa nouvelle entreprise, notamment avec MoneyGram, Circle et Fireblocks.
Au départ, Stellar fonctionnait avec un mécanisme de consensus similaire à celui créé par McCaleb pour le XRPL, mais le réseau est passé au protocole de consensus Stellar (SCP) en novembre 2015.
Le SCP est un mécanisme de consensus fondé sur la « Proof of Agreement », dans lequel les validateurs gagnent la confiance de leurs pairs afin que leurs votes aient du poids.
Découvrez le cours actuel du XLM et l'évolution récente de son cours.
Comparaison des écosystèmes : XRP vs XLM
1. Mécanismes de consensus
Le XRP Ledger (XRPL) fonctionne selon le protocole de consensus XRP Ledger, qui s'appuie sur un cadre de « Federated Byzantine Agreement » (FBA). Tout le monde peut devenir validateur sur l'XRPL, et tant Ripple que la Fondation XRP Ledger tiennent à jour leurs propres listes de validateurs de confiance, appelées « Unique Node Lists ».
Pour parvenir à un consensus, il faut qu'au moins 80% de l'ensemble des validateurs actifs s'accordent sur une transaction, ce qui offre une certaine souplesse dans la validation des transactions tout en préservant les performances du réseau.
Le SCP de Stellar utilise lui aussi un algorithme FBA ; toutefois, il ne recourt pas à un équivalent de l'UNL. À la place, les nouveaux validateurs sélectionnent des validateurs existants en qui ils ont confiance, formant ainsi un groupe afin de parvenir à un consensus avant d'ajouter des transactions au registre.
Ce mécanisme de consensus se distingue nettement des protocoles de « preuve de travail » (PoW), qui reposent exclusivement sur la puissance de calcul, et des protocoles de « preuve d'enjeu » (PoS), dans lesquels les participants les plus fortunés peuvent, en substance, acheter de l'influence grâce à leurs participations.
Le SCP fonctionne efficacement car les validateurs n'ont qu'à interagir entre eux, au lieu de se faire concurrence pour résoudre des énigmes complexes.
2. Évolutivité
L'évolutivité constitue un défi majeur pour toutes les cryptomonnaies. Le XRPL est capable de traiter jusqu'à 1 500 transactions par seconde, et les améliorations proposées pourraient porter ce chiffre à 50 000, voire plus, ce qui lui permettrait de gérer des volumes de transactions accrus en période de congestion du réseau.
Les frais de transaction sur le XRPL restent faibles, même aux heures de pointe. De plus, le XRPL est respectueux de l'environnement, car son mécanisme de consensus ne repose pas sur le minage pour garantir la sécurité, l'évolutivité et la décentralisation.
Stellar traite environ 91,28 transactions par seconde (tps) et affiche un maximum théorique de 1 137. Le réseau se caractérise par des frais de transaction très faibles, généralement d'à peine une fraction de centime, et ne consomme que 0,173 watt d'électricité par transaction, ce qui améliore considérablement l'évolutivité du XLM.
Comparaison entre la tokenomique et l'utilité : XRP contre XLM
Tokenomics
Le XRP dispose d'un approvisionnement plafonné à 100 milliards de jetons qui ne peut pas être augmenté, et il ne fait l'objet ni de minage ni d'émission continue. D'ici 2025, environ 59,13 milliards de XRP seront en circulation, tandis que la majorité des jetons restants seront conservés sur des comptes de dépôt fiduciaire gérés par Ripple. Ces comptes injectent périodiquement des XRP sur le marché, fournissant ainsi à Ripple les fonds nécessaires à la croissance de son écosystème et à ses collaborations.
Chaque transaction effectuée sur le XRPL entraîne la destruction d'une petite quantité de XRP, ce qui réduit progressivement l'offre totale. Le XRP sert principalement d'actif relais pour les paiements internationaux, en apportant de la liquidité et en couvrant les frais de transaction. Ce token ne permet ni le staking ni la participation à la gouvernance au niveau du protocole ; les décisions d'allocation sont prises par Ripple Labs et la XRP Ledger Foundation.
L'offre de XLM est fixe et n'augmente pas avec le temps ; elle est actuellement limitée à 50 milliards de jetons, suite à une réduction significative de l'offre intervenue en 2019. Tous les jetons ont été émis dès le départ, sans minage ni inflation continue.
D'ici mi-2025, environ 31,1 milliards de XLM seront en circulation, la SDF détenant la majeure partie des jetons non en circulation destinés aux subventions de l'écosystème et aux mesures d'incitation au développement.
À l'instar du XRP, le XLM utilise un système de « fee-burning » (destruction des frais) dans lequel une petite partie des XLM est éliminée à chaque transaction, ce qui réduit progressivement l'offre totale. Le XLM est nécessaire pour le paiement des frais de transaction et le maintien d'un solde minimum sur les comptes, et sert d'actif relais pour les paiements et la création d'actifs.
Il n'y a ni staking ni gouvernance sur la blockchain ; le SDF gère la distribution et le développement afin de favoriser l'expansion du réseau et de renforcer l'inclusion financière.
Utilitaire
Le XRP sert principalement de monnaie relais pour faciliter les paiements et les règlements internationaux rapides et peu coûteux pour les banques et les prestataires de services de paiement.
Il prend en charge le service « On-Demand Liquidity » (ODL) de Ripple, permettant ainsi aux institutions d’accéder instantanément à des liquidités sans avoir à préfinancer leurs comptes. De plus, le XRP est indispensable pour régler les frais de transaction liés aux virements, à la DeFi et aux transactions de jetons non fongibles (NFT) sur le XRP Ledger. Bien que le XRP ne puisse pas être utilisé pour le staking, son utilité est étroitement liée à son adoption par les institutions, aux règlements en stablecoins et au développement de nouvelles applications d’entreprise.
Le XLM est nécessaire pour régler les frais de transaction au sein du réseau Stellar et sert d'actif de liaison pour les conversions de devises sur la blockchain.
De plus, elle permet le transfert de stablecoins, l'exploitation d'échanges décentralisés (DEX) et l'utilisation de protocoles DeFi basés sur les contrats intelligents Soroban.
Enfin, le XLM sert notamment à effectuer des paiements, à faciliter les transferts d'argent et à tokeniser des actifs du monde réel. L'utilité de ce token est étroitement liée à l'activité du réseau, car chaque transaction sur Stellar nécessite l'utilisation de XLM.
Autres cas d'utilisation concrets
De grandes banques traditionnelles, des entreprises de technologie financière et des prestataires de services de paiement ont adopté le XRP pour des usages tels que les transactions transfrontalières instantanées, la mise à disposition de liquidités à la demande pour la gestion des opérations de trésorerie et la réalisation de virements internes entre leurs filiales.
Le XRP est de plus en plus utilisé pour la tokenisation d’actifs du monde réel (RWA), notamment dans l’immobilier, les matières premières et les initiatives liées à la monnaie numérique de banque centrale (CBDC). D’ici 2025, des contrats à terme et des produits d’investissement sur le XRP ont été lancés sur des bourses réglementées, et le lancement du RLUSD de Ripple a élargi les fonctionnalités du réseau XRPL pour inclure les règlements en stablecoins et le transfert d’actifs tokenisés.
Le XLM est largement utilisé pour offrir des solutions financières efficaces et accessibles qui vont au-delà de crypto-monnaie spéculation. Grâce à sa collaboration avec PayPal, MoneyGram et Mastercard, XLM facilite la conversion d'espèces encrypto conversions, transferts de stablecoins et paiements entre particuliers dans plus de 180 pays.
Des organisations telles que le Haut-Commissariat des Nations Unies pour les réfugiés (HCR) utilisent ce réseau pour fournir une aide humanitaire dans les zones touchées par des conflits. Stellar prend en charge les fonds monétaires tokenisés (comme l’OnChain Fund de Franklin Templeton), facilite le financement du commerce en temps réel (via Palago Labs) et permet les transactions en stablecoins (notamment l’USDC, l’EURC et le PYUSD).
L'introduction des contrats intelligents Soroban a ouvert de nouvelles perspectives dans les domaines de la DeFi, des NFT et des applications d'identité sur la blockchain, suscitant l'intérêt des développeurs et des institutions à la recherche d'une infrastructure financière évolutive et conforme.
Étapes clés en matière de tarification
Les cryptomonnaies sont réputées pour leurs fluctuations de cours, influencées par des facteurs tels que les discussions sur les réseaux sociaux, les tendances économiques générales et l'actualité mondiale. Vous trouverez ci-dessous un historique concis de l'évolution des cours du XRP et du XLM.
XRP — Événements clés liés au cours
Date de l'événement clé
Août 2013 : Le XRP a été initialement mis à la disposition du public au prix de $0,00589, et sa valeur est restée relativement stable au cours des premières phases de son existence.
Janvier 2018 : le XRP a atteint un plus haut historique à $2,97 après que… crypto-monnaie marché haussier en 2017.
Décembre 2020 : Le cours du XRP passe sous la barre des $0,30 après que la Commission américaine des opérations boursières (SEC) a engagé une action en justice contre Ripple et deux de ses dirigeants, affirmant que le XRP est un titre. Ripple réfute cette allégation, ce qui donne lieu à un long conflit juridique.
Avril 2021 : le XRP a atteint $1,77 au cours de l'année 2021 crypto-monnaie un marché haussier, même si le procès intenté par la SEC contre Ripple est toujours en cours.
Décembre 2024 : Le XRP a bondi à $2,25, soit une hausse de plus de 3 701 TP3T, après la victoire du républicain Donald Trump à l'élection présidentielle américaine de 2024.
Trump a nommé Paul Atkins, un crypto- un candidat favorable à Ripple, pour remplacer le président de la SEC, Gary Gensler, ce qui a ravivé l'espoir que la SEC puisse abandonner son action en justice contre Ripple.
XLM — Événements clés liés aux cours
Date de l'événement clé
2014 : Stellar se lance avec une offre initiale de jetons (ICO), levant $39 millions et mettant 100 milliards de lumens sur le marché.
Janvier 2018 : le XLM atteint son plus haut niveau historique à $0,8299 à la suite de l'annonce d'un partenariat entre Stellar, IBM et KlickEx visant à faciliter les transactions bancaires transfrontalières dans la région du Pacifique Sud.
Novembre 2019 : Stellar a détruit plus de 50 milliards de XLM à la suite d'une décision de la communauté XLM visant à mettre fin à l'inflation. Cette rareté accrue a entraîné une flambée des cours de plus de 251 TP3T en l'espace de 48 heures, même si ceux-ci sont rapidement revenus à leurs niveaux antérieurs.
Mars 2020 : le cours de l'XLM a enregistré une baisse d'environ 331 TP3T (1 TP4T = 0,042) en raison des inquiétudes persistantes concernant l'économie mondiale dans le contexte de la pandémie de COVID-19.
Février 2021. Au cours de l'année 2021, crypto-monnaie Dans ce marché haussier, le XLM a atteint un cours de $0,55, soit une hausse de 310% depuis le début de l'année.
Progrès et perspectives : comparaison entre XRPL et Stellar
Feuille de route de l'XRPL
Le projet de Ripple concernant le XRPL prévoit de nombreuses améliorations visant à créer une infrastructure blockchain qui privilégie la conformité et l'interopérabilité, afin de répondre aux besoins de la finance décentralisée (DeFi) de niveau institutionnel.
Les composants clés comprennent des identifiants sur la chaîne permettant la mise en place de domaines autorisés et d’échanges décentralisés (DEX), une programmabilité améliorée, une sidechain compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM) du XRPL, un protocole de prêt proposant des solutions de finance décentralisée (DeFi) basées sur le crédit pour les institutions financières, ainsi que des jetons polyvalents (MPT) qui relient les actifs fongibles aux jetons non fongibles (NFT) afin de représenter plus efficacement les produits financiers sur la blockchain.
Ces fonctionnalités doivent être approuvées par la communauté XRP et seront déployées par étapes, bien qu'aucune date précise ne soit encore communiquée à ce stade.
Feuille de route de Stellar
Le plan de Stellar s'articule autour de quatre objectifs clés, appelés ‘ North Stars ’ :
La participation ouverte stimule l'innovation
Les services financiers quotidiens sont prioritaires.
La confiance favorise l'adoption
Une mise en œuvre axée sur les résultats
Stellar décrit le réseau XLM comme disposant de toutes les fonctionnalités nécessaires et estime que la prochaine étape de sa croissance découlera d'une initiative marketing visant à favoriser son adoption à grande échelle.
Les objectifs spécifiques pour les dix prochaines années consistent à atteindre un total d'au moins $1,5 milliard de valeur verrouillée, à atteindre cinq millions d'adresses actives par mois et à sécuriser $3 milliards d'actifs du monde réel (RWA). La réalisation de ces objectifs ambitieux pourrait prendre plusieurs années.
Comparaison entre les communautés : XRPL et Stellar
Le XRP et Stellar (XLM) s'appuient tous deux sur des communautés mondiales très importantes, mais ils se distinguent nettement par leur manière d'interagir avec ces communautés et par les priorités qu'ils fixent au sein de leurs écosystèmes.
La communauté XRP est composée d'investisseurs particuliers et d'acteurs institutionnels. Son écosystème est dynamisé par des événements internationaux tels que le XRP Community Day et le sommet des développeurs Apex.
La communauté Stellar est accueillante et animée par une mission, qui accorde la priorité à l'inclusion financière et à l'implication à la base. Sous l'égide de l'association à but non lucratif SDF, le réseau recueille régulièrement les idées de la communauté par le biais de programmes tels que « Build Better » et finance fréquemment des hackathons, des subventions destinées aux développeurs et des initiatives éducatives.
Nombre d'abonnés sur les réseaux sociaux
Le XRP compte un nombre total d'abonnés bien plus important sur les réseaux sociaux X et Reddit.
Stellar (XLM) bénéficie d'une présence solide, bien que relativement modeste, sur ces mêmes plateformes.
Cette distinction met en avant l'attrait et la visibilité accrus du XRP, en particulier auprès des investisseurs particuliers et institutionnels, tandis que la communauté Stellar reste engagée et déterminée à promouvoir l'inclusion financière et la participation citoyenne.
XRPL contre Stellar : un résumé
Fonctionnalité StellarXRPL
Mécanisme de consensus — Protocole de consensus Stellar — Algorithme de consensus du protocole Ripple
Évolutivité : environ 1 000 transactions par seconde, avec un délai de finalisation d'environ 5 secondes et des frais minimes (0,00001 XLM par transaction).Environ 1 500 transactions par seconde, un délai de finalisation d'environ 4 à 5 secondes et des frais minimes de 0,0002 XRP par transaction.
Prise en charge des actifs : SDF (à but non lucratif), open source ; Ripple Labs (à but lucratif)
Utilisations : paiements internationaux, transferts d'argent, création de jetons (tels que les monnaies fiduciaires, les stablecoins et les actifs du monde réel), et finance décentralisée (DeFi). Paiements transfrontaliers (en tant qu'actif relais), liquidité instantanée pour les institutions financières, transferts d'argent et systèmes bancaires.
Tokenomics – Offre fixe : 50 milliards de XLM
– Système déflationniste avec brûlage des frais
– Tous les jetons ont été émis au préalable – Offre totale : 100 milliards de XRP (tous minés à l'avance)
– Système déflationniste avec brûlage des frais
– Ripple dispose d'importantes réserves
Communauté – Sous l'égide de la Stellar Development Foundation, une association à but non lucratif
– Met l'accent sur l'inclusion financière
– Présents sur les marchés émergents : Ripple Labs et la Fondation XRP Ledger
– Une importante base mondiale d'investisseurs particuliers et institutionnels.
Conclusion : XRPL contre Stellar
XRPL et Stellar partagent l'objectif commun de faire découvrir les avantages de la DeFi aux banques et aux institutions financières, et Jed McCaleb est le cofondateur des deux projets. Bien que ces similitudes invitent à la comparaison, il n'est pas aisé de trancher entre les deux. Le choix optimal dépend du cas d'utilisation spécifique.
Stellar offre actuellement davantage d'options aux développeurs, mais cela pourrait changer avec les améliorations à venir en matière de programmabilité prévues dans la feuille de route du XRPL. Les commerçants bénéficient d'une relative stabilité des prix avec l'un ou l'autre de ces jetons ; cependant, crypto Les traders risquent de passer à côté d'une partie de la hausse des cours en raison de l'offre importante de ces deux tokens.
Avant d'effectuer un achat, tenez toujours compte de la tokenomique du crypto-monnaie, l'équipe de développement qui l'a conçu, sa feuille de route, l'évolution de son cours et ses fonctionnalités. Veillez également à ne jamais investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
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